Підписуйся на інформаційну страховку бухгалтера
Розділи:
Підрозділи:
Підрозділи:
Підрозділи:

Викуп інвестиційним фондом прав вимоги з дисконтом з перепродажем: чи виникає оподатковуваний дохід

18.09.2020

Кількість моделей ведення бізнесу, які дають змогу легально оптимізувати податкове навантаження, з кожним роком стрімко знижується. Ця тенденція простежується не тільки в Україні, а й в усьому світі. В Україні однією з таких моделей, яка зберігає життєздатність, є включення в групу компаній інвестиційного фонду, який має право не оподатковувати податком на прибуток доходи від своєї діяльності. Наскільки дієвою є така модель?

Найчастіше моделі роботи з інвестиційними фондами бувають двох видів.

Модель 1

На інвестиційний фонд передаються кошти або права інтелектуальної власності (зазвичай торговельні марки), після чого інвестиційний фонд видає відсоткові позики або передає в користування права інтелектуальної власності з оплатою за них у формі роялті. Така модель роботи дає змогу генерувати на компаніях групи податкові витрати у формі відсотків або роялті, а такі відсотки/роялті не оподатковуються на рівні інвестиційного фонду податком на прибуток (відповідно до норми пп. 141.6.1 Податкового кодексу України; далі – ПКУ) чи податком на додану вартість (далі – ПДВ) (відсотки і роялті не є об’єктом ПДВ).

Час від часу трапляються нападки податкової служби щодо таких моделей. Наприклад, у кейсі УФТ № 440/3633/19, розглянутому Верховним Судом, під приводом, що компанія-позичальник не потребувала позики від інвестиційного фонду, вона все-таки отримала її і сформувала податкові витрати у формі відсотків.

Модель 2

За такої моделі забудовник продає житлову нерухомість/права на житлову нерухомість на інвестиційний фонд за номінальною вартістю, а останній перепродує таку нерухомість/права на неї за ринковою вартістю. Прибуток, що залишається на інвестиційному фонді, не оподатковується податком на прибуток (пп. 141.6.1 ПКУ) чи ПДВ (друге й наступні постачання житлової нерухомості підпадають під ПДВ-пільгу відповідно до пп. 197.1.14 ПКУ).

Чи є податок на прибуток?

Моделі роботи з інвестиційними фондами досить обмежені в розмаїтті, оскільки нові моделі роботи потрапляють у поле зору податківців, через що зростає ризик, що, на думку податкових органів, такі операції повинні будуть оподаткуватися податком на прибуток як операції, які не пов’язані з інвестиційною діяльністю і не підпадають під згаданий пп. 141.6.1 ПКУ.

У зв’язку з цим інтерес викликав лист Державної податкової служби України № 1541, у якому розглядалася така операція: компанія з управління активами від імені пайового інвестиційного фонду купує права вимоги з дисконтом, після чого отримує виконання на себе за фактичною вартістю. Питання полягає в тому, чи оподатковується позитивна різниця між ціною придбання і виконання податком на прибуток на рівні інвестиційного фонду?

Податкова служба уникла прямої відповіді – у частині отримання виконання за фактичною вартістю. Водночас вона вказала, що якщо інвестиційний фонд перепродасть права вимоги, то позитивна різниця не оподатковуватиметься податком на прибуток відповідно до пп. 141.6.1 ПКУ.

Слід наголосити, що висновок податкової вже сам собою є позитивним, оскільки він підтверджує модель роботи, за якої на інвестиційному фонді накопичується прибуток від перепродажу прав вимоги, і такий прибуток не оподатковується податком на прибуток. Своєю чергою, компанії, які реалізовуватимуть права вимоги на користь інвестиційного фонду, зможуть генерувати в себе податкові збитки без будь-яких коригувань. Операції з перепродажу прав вимоги також не оподатковуються ПДВ унаслідок впливу норми пп. 196.1.5 ПКУ.

Крім того, у разі отримання інвестиційним фондом виконання за фактичною ціною позитивна різниця не повинна оподатковуватися податком на прибуток. Проте для інвестиційних фондів така діяльність не є типовою (зазвичай їм не потрібен такий предмет виконання).

devisu.ua

Коментарі до матеріалу
Швидка реєстрація
Будьте в курсі змін і актуальних тем, задавайте питання.
Популярне
28.10.2025
Топ-20 новин минулого тижня
Найбільш цікаві новини минулого тижня ДПС затвердила Реєстр великих платників податків на 2026 рік Рада продовжила строки військового стану та мобілізації Чи вносити зміни до ЄДР, якщо змінено назву населеного пункту: лист Мін’юсту Чи призведе до втрати стажу неоцифрування трудової книжки ...
08.09.2025
Закон № 4536 опубліковано 3 вересня: огляд основних змін
Закон № 4536 вносить зміни, зокрема, до Податкового кодексу, Закону від 08.07.2010 № 2464-VІ , Закону від 18.06.2024 № 3817-ІХ. Більшість норм Закону № 4536 набирає чинності з першого числа місяця, наступного за місяцем його опублікування, тобто з 1 жовтня 2025 року. Більше за темою: Квартальна об&...
08.10.2025
Оновлено Довідник умовних кодів товарів
ДПС опублікувала оновленний Довідник умовних кодів товарів. ДПС опублікувало оновлений Довідник умовних кодів товарів. Умовний код товару Назва товару 00101 житловий будинок 00102 будівля 00103 ...
Нове
30.10.2025
Як резиденту Дія Сіті нарахувати ЄСВ при виплаті зарплати звільненому спеціалісту, якщо дохід менше МЗП
Резидент Дія Сіті нараховує ЄСВ у розмірі мінімального страхового внеску, який визначається розрахунково як добуток мінімального розміру заробітної плати на ставку ЄСВ у розмірі 22 %. Детальніше див. нижче. Більше за темою: Квартальна об’єднана звітність ФОП, звільнення від ЄСВ за себе, мінім...
30.10.2025
Який розмір ЄСВ встановлювати працівникам та гіг-спеціалістам резидента Дія Сіті при нарахуванні лікарняних
Розглянемо, в якому розмірі встановлюється ЄСВ при нарахуванні суми допомоги по тимчасовій втраті працездатності (лікарняні) та суми допомоги у зв’язку з вагітністю та пологами працівникам та гіг-спеціалістам резидента Дія Сіті (крім резидента Дія Сіті, який одночасно має статус резидента Дефе...
30.10.2025
Що таке булінг і як на нього реагувати
Розглянемо ознаки булінгу, форми його прояву та відмінність з конфліктом, відповідальність за булінг, механізм реагування (куди звернутися по допомогу). Більше за темою: Мобінг як підстава для звільнення працівників Мобінг – нова підстава для перевірки роботодавців під час війни Булінг залиш...
Кращі матеріали