В первом чтении принят законопроект о новых механизмах кредитования населения и бизнеса

Больше по теме:

Приложение ЦП: ценные бумаги – разницы

Инвентаризация финансовых инвестиций и прочих ценных бумаг

Верховная Рада приняла за основу законопроект №15172 «О секьюритизации и облигациях с покрытием». Документ призван приблизить украинский финансовый рынок к стандартам ЕС и создать условия, при которых банки смогут привлекать гораздо больше средств для долгосрочного кредитования граждан и предприятий.

Главная цель изменений – позволить банкам превращать уже выданные долгосрочные кредиты (например, ипотеку) в ликвидные ценные бумаги. Вместо того чтобы ждать 10–20 лет возврата долга от заемщиков, банк сможет привлечь деньги от инвесторов под обеспечение этих кредитов и сразу направить полученные средства на выдачу новых займов.

«Принятие этого закона создает рыночные предпосылки для снижения стоимости кредитных ресурсов для граждан и бизнеса. Мы вводим новые долгосрочные инвестиционные продукты и приближаем украинское законодательство к стандартам ЕС. Это позволит банкам получать ресурсы от инвесторов под меньший дисконт, что в итоге будет стимулировать конкуренцию и удешевление займов, в частности ипотеки», – отметил заместитель министра экономики, окружающей среды и сельского хозяйства Украины Егор Перелыгин.

Какие именно системные изменения предполагает законопроект:

• Появление новых ценных бумаг: вводятся современные инструменты – секъюритизационные облигации и облигации с покрытием. Они позволят привлекать в экономику «длинные» деньги, в частности от негосударственных пенсионных фондов и иностранных инвесторов.
• Создание специализированных платформ финансирования: новые компании-посредники (специализированные финансовые компании – SPV), которые будут выкупать у банков пулы (пакеты) кредитов и выпускать под них ценные бумаги. Такой механизм гарантирует прозрачность процесса.
• Двойной уровень защиты инвестора: лицо или компания, приобретающая новые облигации, будет иметь право требовать выплаты как от самого банка-эмитента, так и за счет имущества, выступающего обеспечением (пула покрытия).
• Иммунитет от банкротства банка: если финансовое учреждение станет неплатежеспособным, деньги и залоговое имущество инвесторов не попадут в общую ликвидационную массу банка, то есть их не смогут забрать для погашения других долгов.
• Введение независимого контроля: рынок получит новых инфраструктурных участников. Среди них – «независимые контролеры пула покрытия», которые будут постоянно наблюдать за состоянием залогового имущества, и «специальные администраторы», которые переберут на себя управление кредитами в случае закрытия банка.
• Внедрение стандарта качества ЕС (Simple, Transparent and Standardised – STS): простыми, прозрачными и стандартизированными. Для подтверждения того, что ценные бумаги простые, прозрачные и стандартизированные (как это работает в Европе), будут работать специальные авторизованные агенты по верификации. Будет наблюдать за всем рынком Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.
• Обновление законодательства: законопроект комплексно изменяет более 15 действующих законов (о банках, рынках капитала, депозитарной системе и т. п.) и отменяет устаревший Закон от 22.12.2005 № 3273-IV «Об ипотечных облигациях». Для полноценного завершения реформы будут представлены отдельные проекты изменений к Налоговому и Гражданскому кодексам.

Фактически законопроект создает механизм многократного использования банковского капитала, что позволяет значительно увеличить потенциал кредитования экономики без пропорционального наращивания ресурсной базы банков. Закон не просто вводит новые инструменты, а превращает банковский кредит из «разового» актива в актив, который может многократно обеспечивать новое финансирование экономики.

Реализация этих нововведений не требует дополнительных расходов из госбюджета.

Минэкономики