НБУ смягчил ряд валютных ограничений, но усилил отдельные нормы для противодействия непроизводительному оттоку капитала

НБУ с 10 мая 2025 года начинает реализацию стимулирующей валютной либерализации. Цель – способствовать притоку дополнительного капитала в экономику Украины за счет стимулов, заложенных в политику смягчения валютных ограничений.

Кроме того, с 10 мая вступят в силу другие изменения в действующих валютных ограничениях. Часть из них смягчается, чтобы поддержать украинский бизнес. В то же время ряд ограничений усиливается, чтобы предотвратить непроизводительный отток капитала за границу.

Стимулирующая валютная либерализация

Украинские предприятия получат возможность осуществлять отдельные валютные операции сверх установленных ограничений в пределах инвестиционного лимита. Он будет равен сумме средств, привлеченной с 12 мая 2025 года в уставный капитал этих предприятий от иностранных инвесторов из-за границы в иностранной валюте. Среди таких операций:

• проведение расчетов за импорт товаров, поставка которых была произведена до 23 февраля 2021 года (включительно);
• возврат нерезиденту-покупателю предоплаты за товар, которая была уплачена до 23 февраля 2022 года;
• выполнение долговых обязательств по «старым» внешним кредитам, полученным до 20 июня 2023 года;
• финансирование собственных заграничных обособленных подразделений (сверх установленного отдельного лимита для финансирования таких представительств).

Такие операции должны проводиться через один банк (по выбору предприятия). Предусматривается также возможность изменения обслуживающего банка.

Объем задолженности по основной сумме внешних негарантированных кредитов украинского бизнеса на 1 апреля 2025 года составляет почти 14 млрд долл. США, по процентам – более 7 млрд долл. США. Прирост по основной сумме с начала полномасштабного вторжения составляет около 2 млрд долл. США, по процентам – тоже около 2 млрд долл. США. Действующие нормы валютного регулирования позволяют лишь частично выполнять обязательства по «старым» внешним кредитам, полученным до 20 июня 2023 года: разрешено платить процентные платежи, но не раньше сроков, установленных в кредитном договоре, и при условии, что по состоянию на 24 февраля 2022 года по кредитному договору не было просроченой задоленности.

Кроме того, согласно опросу, проведенному НБУ в прошлом году среди обслуживающих банков, украинские предприятия уведомили о необходимости оплаты за импорт товаров, поставка которых была осуществлена до 23 февраля 2021 года, в сумме 3,2 млрд долл. США. Проведение таких операций согласно нормам валютного регулирования пока не предусмотрено.

В текущих условиях НБУ не может предоставить разрешение на уплату по этим обязательствам в полном объеме, поскольку это будет иметь значительные последствия для устойчивости валютного рынка и международных резервов. В то же время компании получат разрешение на осуществление таких платежей в случае привлечения в Украину нового иностранного капитала (в пределах объема привлеченных средств), что, соответственно, не окажет негативного влияния на валютный рынок.

Другие либерализационные мероприятия касаются ряда направлений

Во-первых, финансирование зарубежных представительств украинских компаний.

НБУ расширяет возможности юрлиц-резидентов перечислять средства на счета их подразделений за границей за счет собственной валюты. Годовой лимит для таких операций установлен на уровне 1 млн евро (в эквиваленте). Период деятельности таких компаний от даты государственной регистрации должен составлять не менее 12 месяцев до даты проведения операции.

Также НБУ сохраняет возможность украинским компаниям осуществлять дополнительно (сверх этого лимита) переводы в пределах общего объема средств, фактически перечисленных этими компаниями в 2021 году для содержания их зарубежных подразделений.

Соответствующее смягчение не повлияет на валютный рынок Украины, ведь такие переводы будет разрешено осуществлять только за счет собственной валюты бизнеса. В то же время это позволит украинским предприятиям активизировать работу по продвижению своей продукции на зарубежные рынки. В перспективе принятые изменения будут способствовать росту экспортного потенциала страны благодаря расширению сотрудничества украинского бизнеса с иностранными партнерами и увеличению товарооборота.

Во-вторых, осуществление платежей, связанных с судебными процедурами по невыполнению нерезидентами условий по импортным и экспортным контрактам.

Принятые решения позволяют юридическим лицам всех форм собственности покупать иностранную валюту и переводить ее за границу для оплаты регистрационных, арбитражных, судебных сборов и других платежей и расходов во время исполнительных производств относительно невыполнения нерезидентами условий по импортным и экспортным контрактам.

Учитывая проведенный в этом году банками опрос клиентов, ожидается, что влияние на валютный рынок не будет значительным. Зато бизнес получит возможность своевременно и на должном уровне защищать свои имущественные и другие права и интересы в иностранных юрисдикциях при решении вопросов возврата валютной выручки по экспортным договорам или предоплаты по импортным договорам.

В-третьих, увеличение лимитов на расчеты корпоративными карточками за рубежом.

Учитывая предусмотренную Дорожной картой смягчения валютных ограничений этапность, Национальный банк увеличивает лимиты на операции, осуществляемые юридическими лицами с помощью корпоративных электронных платежных средств (корпоративных карточек) за границей:

• для операций по выдаче денежных средств со счета клиента в национальной валюте с 12 500 грн до 17 500 грн (в эквиваленте);
• для расчетов за товары, работы, услуги – со 100 000 до 150 000 грн (в эквиваленте).

Расширение лимитов не повлияет на валютный рынок Украины, учитывая, что увеличение спроса на иностранную валюту по операциям с корпоративными карточками, вероятно, будет компенсироваться уменьшением спроса через другие, менее удобные каналы.

В-четвертых, разрешение на валютные операции на условиях «форвард».

НБУ приступил к реализации мероприятий по Концептуальной записке касательно определения подходов, условий и сроков возобновления функционирования рынка валютных производных финансовых инструментов, подготовленной в рамках выполнения обязательств по программе с МВФ. Так, НБУ предоставит возможность совершать операции на условиях «форвард»:

• по купле-продаже иностранной валюты за гривны (с поставкой или без поставки иностранной валюты) между банками;
• по продаже клиентами банкам иностранной валюты по гривне (с поставкой иностранной валюты).

Ожидается, что влияние операций на условиях «форвард» между банками на общее состояние валютного рынка будет малозаметным, а по операциям клиентов по продаже иностранной валюты на условиях «форвард» будет происходить лишь приближение по времени предложения валюты на рынке.

В-пятых, оплата консульских сборов на счета дипломатических представительств и консульских учреждений Украины за границей.

В рамках изменений для введения портала «е-Консул» НБУ унормировал возможность украинцев оплачивать консульские сборы со счетов, открытых в украинских банках, на счета дипломатических представительств и консульских учреждений Украины за границей.

Кроме того, уточняются отдельные нормы по упрощению доступа военнослужащих к банковским услугам.

НБУ вводит упрощенный порядок открытия каких-либо счетов для военнослужащих, а не только текущих счетов для получения денежного обеспечения. Также расширяются возможности для пользования банковскими услугами военнослужащими-нерезидентами, служащими в рядах ВСУ или Нацгвардии.

Отдельные нормы по усилению валютных ограничений будут предотвращать непроизводительный отток капитала из Украины

Первое направление – валютный надзор за предельным сроком расчета за некоторыми импортными операциями.

С целью противодействия выведению иностранной валюты из Украины НБУ вносит уточняющие изменения относительно процедуры завершения валютного надзора. Так, НБУ запретил банкам завершать валютный надзор за операцией по импорту товаров в случае возврата нерезидентом импортеру средств в гривне с лор-счетов банков-нерезидентов.

Второе направление – переводы иностранной валюты за границу физическими лицами.

НБУ распространяет ежемесячный лимит в размере 500 тыс. грн на расчеты за границей платежными карточками, открытыми украинскими банками к счетам в иностранной валюте, на операции с такими кодами торговцев:

• 7299 «Различные личные услуги (не определенные в других категориях)»;
• 7311 «Рекламные услуги»;
• 7392 «Менеджмент, консалтинг и связи с общественностью»;
• 7399 «Бизнес-услуги (не определенные в других категориях)»;
• 8111 «Юридические услуги и адвокаты»;
• 8931 «Бухгалтерские и аудиторские услуги»;
• 8999 «Профессиональные услуги (не определенные в других категориях)»;
• 9399 «Государственные услуги (не определенные в других категориях)».

Как показал анализ, проведенный после введения 10 сентября 2024 года аналогичного лимита для расчетов с агентами и менеджерами по недвижимости за рубежом, расчеты по операциям с недвижимостью начали осуществляться с использованием ряда других кодов торговца. Уточненное ограничение учитывает результаты этого анализа. Установленный лимит позволит предотвратить попытки обходить ограничения на соответствующие операции и избежать оттока капитала из Украины в значительных объемах.

Указанные и другие изменения внесены постановлением Правления НБУ от 09.05.2025 № 53 «О внесении изменений в постановление Правления Национального банка Украины от 24 февраля 2022 г. № 18» и вступают в силу с 10 мая 2025 года.

НБУ