Презентовали новый закон о рейтинговании

На заседании Комитета НКЦБФР (Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку) по вопросам стратегии развития и экономического анализа фондового рынка, которое состоялось 30 августа 2017, был представлен проект Закона Украины «О рейтинговании», разработанный с учетом требований Регламента ЕС №1060/2009 Европейского парламента и Совета Европы от 16 сентября 2009 о кредитных рейтинговые агентства.

Сейчас деятельность в сфере рейтингования регулируется достаточно слабо. Законом Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине» установлены лишь общие рамки деятельности рейтинговых агентств. Слабыми местами в сфере регулирования деятельности рейтинговых агентств вопрос раскрытия информации об их деятельности и методологии оценки, используемая агентствами. В частности, действующим законодательством не установлены требования к методологии и рейтинговых процедур, применяемых рейтинговыми агентствами.

Разработан проект закона системно охватывает все вопросы, касающиеся регулирования и надзора за деятельностью в сфере рейтингования. Документом определены следующие виды рейтингов: кредитный рейтинг юридического лица; кредитный рейтинг долга, долгового обязательства (в том числе финансового инструмента) рейтинг корпоративного управления; суверенный рейтинг; рейтинг финансовой надежности (устойчивости) страховщика.

Рейтинги могут быть как публичными, когда рейтинг, информация о его присвоении, просмотр и отзыва подлежит обнародованию, так и частными, когда информация не подлежит обнародованию.

Законопроект вводит механизм авторизации рейтинговых агентств, которые намерены присваивать публичные кредитные рейтинги. Комиссия в установленном ею порядке осуществлять авторизацию таких рейтинговых агентств, в том числе иностранных, и выдавать Свидетельства о включении в Реестр рейтинговых агентств. Комиссией будут установлены особенности авторизация иностранных рейтинговых агентств, а также процедура подтверждения кредитного рейтинга, присвоенного международным (иностранным) рейтинговым агентством.

Авторизованные рейтинговые агентства должны будут соответствовать определенным требованиям, среди которых:

- создание исполнительного органа и наблюдательного совета рейтингового агентства;

- внедрение адекватной политики и правил;

- наличие надлежащих административных и учетных процедур, механизмов внутреннего контроля, действующих процедур оценки риска, порядка контроля и защиты систем обработки информации;

- наличие постоянно действующего комплаенс подразделения или отдельного должностного лица (комплаенс офицера)

- механизм постепенной ротации рейтинговых аналитиков и лиц, подтверждающие рейтинги;

- соблюдение правил обнародования кредитных рейтингов и прогнозов рейтингов;

- раскрытие регулярной информации о деятельности уполномоченного рейтингового агентства и тому подобное.

Кроме того, с целью усовершенствования процесса надзора на рынке рейтингования законопроектом предусмотрена осуществления НКЦБФР оценки профессиональной деятельности на рынке рейтингования и субъектов, осуществляющих такую ​​деятельность. К приоритетным направлениям оценки отнесены - состояние корпоративного управления, соответствие осуществления рейтинговой деятельности требованиям законодательства, обеспечения соблюдения участниками рынка рейтингования прав клиентов и тому подобное.

Предлагается также введение гибкой системы финансовых санкций к авторизованных рейтинговых агентств, периодических штрафных санкций, а также установление перечня коэффициентов, связанных с отягчающими или смягчающими обстоятельствами для применения таких санкций.

Законопроект вводит обязательные платежи на рынке рейтингования. Они будут уплачиваться в специальный фонд Государственного бюджета в виде административных платежей за внесение в Реестр рейтинговых агентств и платежей надзора за авторизованными рейтинговыми агентствами.

Напомним, гармонизация законодательного поля Украины с правом Европейского Союза происходит во исполнение Соглашения об ассоциации между Украиной и ЕС и создание необходимых предпосылок для перехода к следующим стадиям интеграции, в частности членства Украины в Евросоюзе.

Источник: https://www.nssmc.gov.ua/