Деньги на короткий срок: ищем источники финансирования

Управленческий учет: бюджетирование, управление дебиторской и кредиторской задолженностью, прогнозный баланс

В материале «Оборотные активы: источники финансирования» были рассмотрены общие принципы и методы выбора источников финансирования оборотных активов. Поскольку сегодня для большинства предприятий возможно привлечение только краткосрочных видов финансирования, остановимся более детально на том, как выбрать оптимальный источник именно такого финансирования.

Кредиторская задолженность за товары (работы, услуги) является формой спонтанного финансирования (подробнее об этом см. «Оборотные активы: источники финансирования») и может возникать за счет:

• предоставления поставщиками отсрочек по оплате поставленного товара (т. е. предоставления товарного кредита – здесь и далее понятие товарного кредита не является тождественным термину «товарный кредит», определение которого приведено в пп. 14.1.245 Налогового кодекса);
• предоставления покупателем в оплату за поставленный товар векселей. И хотя в этом случае прекращается обязательство по оплате за товар и возникает обязательство по оплате векселя, но фактически именно за счет отсрочки платежа за товар предприятие получает дополнительный источник финансирования.

Остановимся подробнее на том, каким образом предприятие может использовать товарный кредит как источник финансирования. Товарный кредит может предоставляться в нескольких формах – рассмотрим их ниже.

В договоре на поставку товара поставщик указывает, не позднее какого времени с даты поставки товар должен быть оплачен. Такое время принято называть «нетто-период». Если в счете (инвойсе), выставленном иностранным предприятием, указано «нетто 30», это означает, что товар должен быть оплачен в течение 30 календарных дней с момента его получения. Отметка «нетто 10, конец месяца» означает, что все товары, отгруженные в текущем месяце, следует оплатить не позднее 10-го числа следующего месяца.