Заем по кредитной линии и дисконтирование

В статье рассмотрим, в каких случаях следует дисконтировать заем, полученный предприятием по договору банковской кредитной линии, а также что происходит с продисконтированной суммой, если кредит погашается досрочно.

Понятие кредитной линии

Как указано на сайте НБУ, кредитная линия – это кредитное соглашение, по которому в течение предусмотренного договором срока банк выделяет заемщику кредит в пределах согласованной суммы (лимита кредитования) на условиях, которые отличаются от условий разового предоставления кредита.

В период действия кредитной линии в пределах установленного лимита заемщик может получать дополнительные средства исходя из потребности в них. Кредитование на условиях кредитной линии используют в том случае, когда заемщик периодически нуждается в значительных средствах или наперед не может точно определить необходимую сумму кредита.

Нюансы дисконтирования займов по кредитной линии

Особенность займов, полученных в рамках кредитной линии, состоит в том, что срок погашения каждой конкретной полученной суммы (транша) отдельно не оговаривается. Поэтому для целей дисконтирования возможны следующие ситуации.

Ситуация 1

Если в договоре (или допсоглашении к договору) четко прописаны сроки возврата каждого полученного транша, то исходя из таких сроков предприятие определяет для каждого транша отдельно вид задолженности – долгосрочная (тогда обязательно ее дисконтирует) или текущая (ее дисконтировать не нужно).

Например, по условиям договора заем в размере 5 млн грн взят в октябре 2024 года и должен быть погашен в октябре 2025-го. В этом случае ничего дисконтировать не нужно, так как на дату баланса (31.12.2024) задолженность по займу является текущей (до даты погашения меньше 12 месяцев).

Ситуация 2

Если по условиям договора транш получен без указания конкретной даты погашения, то считается, что предельный срок его погашения – это срок окончания действия договора кредитной линии. Поэтому если, например, заем (транш) получен в октябре 2024 года, а срок действия договора – по апрель 2026 года включительно, то заем на дату баланса (31.12.2024) считается долгосрочным (до срока погашения более 12 месяцев) и сумму долга придется дисконтировать.

Ситуация 3

В договоре содержится оговорка, что заимодавец имеет право в любой момент потребовать возврата тела займа. Эта задолженность тоже не дисконтируется и считается текущей.

Также напомним, что если речь идет о банковском займе, то дисконтирование долга возможно, только когда процент по займу ниже рыночной ставки на аналогичные займы. В качестве рыночной ставки предприятие обычно использует ставки по аналогичным займам, которые есть на предприятии, либо данные сайта НБУ (в разделе «Статистика финансовых рынков»).

Напомним, что для дисконтирования важно понимать, погашается ли заем по условиям договора разово в конце срока, на который он выдан, или договором предусмотрен график платежей. В таких случаях предприятие один раз рассчитывает дисконт (выгоду) в момент признания долгосрочной задолженности, а в следующих периодах амортизирует продисконтированную стоимость.

Досрочное погашение займа

Если погашение займа происходит досрочно (вне плана платежей), тогда дисконтирование имеет свои особенности.

Довольно часто бывает так, что, хоть по договору заем и является долгосрочным, за получателем займа в договоре закреплено право на досрочное его погашение в полной сумме или частично либо это возможно по умолчанию. И тогда перед заемщиком возникают вопросы: а надо ли переоценивать оставшуюся сумму долга, и как это правильно сделать?

Национальные стандарты бухгалтерского учета никак не определяют действия бухгалтера в подобных ситуациях. Нормы НП(С)БУ 10 (п. 12) и НП(С)БУ 11 (п. 9) лишь указывают на то, что долгосрочная задолженность (дебиторы) и долгосрочные обязательства (кредиторы) должны отражаться в балансе по настоящей стоимости, определение которой зависит от вида задолженности (обязательств) и условий ее погашения.

Международные стандарты содержат больше информации по этому поводу. Так, согласно МСФО 9 «Финансовые инструменты» (пп. 3.3.2), если условия погашения финансового обязательства (или его части) существенно изменились (модифицировались), то такое изменение учитывается как погашение первичного финансового обязательства и признание нового финансового обязательства.

При этом в пп. 3.3.6 приложения Б к данному стандарту сказано, что для целей пп. 3.3.2 условия считаются существенно разными, если дисконтированная настоящая стоимость денежных потоков на новых условиях (включая какие-либо уплаченные комиссии за вычетом полученных комиссий), которая была получена и продисконтирована по первичной эффективной ставке процента, отличается минимум на 10 % от дисконтированной настоящей стоимости остаточных денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству.

Если изменение условий:

• учитывается как погашение, то какие-либо уплаченные расходы или комиссии признаются как часть прибыли (убытка) от погашения;
• не учитывается как погашение, тогда расходы или комиссии корректируют балансовую стоимость обязательства и амортизируются в течение оставшегося срока измененного обязательства.

Другими словами, на существенное изменение оценки дисконтированной стоимости может повлиять изменение:

• периода погашения долга;
• ставки дисконтирования (в т. ч. за счет изменения ставки по договору);
• регулярности платежей (было разовое погашение, стало периодическое равными частями). Обычно такое происходит при реструктуризации долгов (условия меняются существенно).

Существенная модификация отражается в учете как прекращение признания предыдущей оценки обязательства и признание новой оценки обязательства по настоящей стоимости. Тогда в финотчетности следует отразить свернутый результат между старой и новой оценкой продисконтированной стоимости (пп. 3.3.3 МСФО 9).

То есть бухгалтеру необходимо рассчитать настоящую стоимость оставшейся суммы займа исходя из новых условий – тела займа, оставшегося периода его дожития до даты погашения и новой ставки дисконтирования (выбирается на дату модификации). Предыдущие расчеты закрываются с отнесением на финансовые доходы/расходы периода.

А если происходит частичное погашение долга (тела займа) с сохранением всех прочих условий договора?

При частичном погашении тела займа с сохранением всех прочих условий договора (процентной ставки по договору, установленного договором срока погашения или срока платежей) модификация не считается существенной, что означает сохранение ставки дисконтирования, которая применялась при первоначальном признании долга.

Но, поскольку изменилось тело займа, бухгалтеру следует пересчитать настоящую стоимость долгосрочной задолженности, а разницу между дисконтированной суммой задолженности до и после платежа списать на финансовые доходы/расходы периода.

Как это применить на практике, покажем на примере.

Пример

ООО «Факел» 31 октября 2024 года получило заем по кредитной линии в сумме 5 000 000 грн по ставке 12 % годовых. Погашение займа планировалось одной суммой в конце срока действия договора – в апреле 2026 года. При этом:

• рыночная ставка – 16 % годовых;
• ставка дисконтирования – 4 % годовых (16 % – 12 %);
• месячная приведенная ставка – 0,3274 % ([(1 + 0,04)^1/12 – 1] х 100 %);
• период дисконтирования – месяц, всего периодов 18 (с ноября 2024 года по апрель 2026-го).

Для определения дисконтированной стоимости используем функцию ПС (в программе Excel), которая в данном случае будет иметь вид ПС (0,3274%;18;0;5000000;0), при этом:

• дисконтированная стоимость – 4 714 308,16 грн;
• сумма дисконта – 285 691,84 грн.

Для учета дисконтированной задолженности используем счет и контрсчет:

• субсчет 5011 «Долгосрочные кредиты банков в национальной валюте, номинал» (кредитовое сальдо) – задолженность перед банком по номиналу в момент получения денег;
• субсчет 5012 «Долгосрочные кредиты банков в национальной валюте, дисконт» (дебетовое сальдо) – сумма дисконта в момент получения займа.

В балансе отражается свернутое сальдо по Кт 501 «Долгосрочные кредиты банков в национальной валюте».

Для платежей, до срока погашения которых осталось меньше 12 месяцев, используем:

• субсчет 6111 «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам в национальной валюте, номинал» (кредитовое сальдо);
• субсчет 6112 «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам в национальной валюте, дисконт» (дебетовое сальдо).

В нашем примере с ноября 2024 года предприятие начнет амортизировать продисконтированную задолженность и будет отражать финансовые расходы (см. табл. 1).

Досрочное погашение

Предположим, что в январе 2025 года предприятие досрочно погасило 2 000 000 грн займа, следовательно, произошла его модификация. Правда, она считается несущественной, так как условия договора не изменились ни в части процентной ставки, ни в части предельного срока погашения.

После проведения платежа дисконтированная сумма долга по предыдущей оценке составляет 2 760 763,86 грн (4 760 763,86 грн – 2 000 000,00 грн), в номинале остаток долга – 3 000 000 грн.

Теперь продисконтируем остаток непогашенного долга 3 000 000 грн с учетом таких данных:

• количество периодов дисконтирования – 15 месяцев (с февраля 2025 года по апрель 2026-го);
• ставка дисконтирования – 0,3274 % (старая).

Для определения дисконтированной стоимости используем функцию ПС, которая будет иметь вид ПС(0,3274%;15;0;3000000;0), при этом:

• дисконтированная стоимость – 2 856 458,32 грн;
• сумма дисконта – 143 541,68 грн.

С февраля 2025 года предприятие начнет амортизировать продисконтированную задолженность и будет отражать финансовые расходы (см. табл. 2):

Таблица 1. Расчет амортизации продисконтированной суммы займа, признанной первоначально

(грн)

Таблица 2. Расчет амортизации продисконтированной суммы займа после модификации (частичного погашения)

(грн)

Как видим, на одну и ту же дату (на конец января 2025 года) мы имеем разную оценку задолженности:

• по старому расчету (см. табл. 1) сумма составляет 2 760 763,86 грн (4 760 763,86 грн – 2 000 000,00 грн);
• по новому (см. табл. 2) – 2 856 458,32 грн.

При приведении суммы задолженности к новой оценке разницу следует отнести на изменение задолженности по дисконту. В данном случае у нас возникнут расходы в сумме 95 674,66 грн (2 856 458,32 грн – 2 760 763,86 грн).

Таблица 3. Отражение в учете получение долгосрочного займа и его частичного досрочного погашения

(грн)

Поскольку погашение задолженности в рамках кредитной линии может происходить неоднократно, у предприятия могут часто возникать ситуации, подобные рассмотренной в примере.

Подытожим. Если в течение года предприятие не только получает транши под кредитную линию, но и частично их возвращает, то для целей дисконтирования действуют следующие правила:

• новые займы (транши), полученные в рамках кредитной линии, нужно оценивать как самостоятельные задолженности. Тогда для дисконтирования каждого платежа на дату его получения определяют срок погашения транша и ставку дисконтирования;
• если транши персонифицированы в части погашения (предприятие может установить, что погашение происходит по конкретному траншу), тогда для оценки дисконтированной стоимости долгосрочной задолженности по каждому траншу предприятие применяет алгоритм, описанный в примере;
• если же транши не персонифицированы в части погашения, то применяется принцип ФИФО – платеж засчитывается банком в погашение транша, который получен ранее.

Выводы

Оценка настоящей стоимости займов, полученных в рамках кредитной линии, может проводиться по настоящей (дисконтированной) стоимости на дату баланса, если такая задолженность является долгосрочной. Если договором займа предусмотрены плановые периодические или другие платежи, это следует учитывать при дисконтировании долгосрочной задолженности. Если осуществляется внеплановое погашение части долгосрочного займа, то говорят о модификации задолженности. Если при этом изменения будут: несущественными, то остаток долга дисконтируется по старой ставке, однако при оценке могут возникнуть финансовые доходы/расходы из-за модификации (изменения) суммы долга; существенными, тогда старая задолженность списывается, а новая признается по настоящей стоимости с использованием уже новой ставки дисконтирования. В финотчетность включается свернутый результат списания старого дисконта и признания нового. При получении новых траншей в рамках кредитной линии для каждого из них индивидуально определяется настоящая стоимость с учетом условий его получения и ставки дисконтирования, выбранной на дату получения именно этого транша.