Учет гибридных финансовых инструментов на примерах
Из этой статьи вы узнаете:
- как рассчитать учетную стоимость гибридного финансового инструмента (далее – гибридного ФИ),
- каковы особенности бухучета гибридных ФИ.
В предыдущих публикаций мы уже рассматривали сущность, особенности оценки гибридных ФИ в соответствии с МСФО 9 (см. Что такое гибридный финансовый инструмент, Оценка гибридных финансовых инструментов). Рассмотрим разные вариации бухгалтерского учета операций с гибридными финансовыми активами с учетом влияния разных подходов к формированию эффективной ставки.
Пример 1
В январе 2012 года ПАО «Радость» объявило уставный капитал в сумме 20 000 000 грн., номинальная стоимость акции – 1 грн. На протяжении года после объявления уставный капитал был полностью сформирован. Основной вид деятельности общества – производство мебели.
В феврале 2013 года ПАО «Радость» приобрело за денежные средства с целью удержания 35 % акций ПАО «Счастье» общей номинальной стоимостью 900 000 грн. По условиям приобретения дивиденды выплачиваются дочерней компанией денежными средствами. В 2013 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 500 000 грн. Из этой суммы на выплату дивидендов направлено 200 000 грн., но дивиденды акционерам не выплатили. В 2014 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 900 000 грн., на выплату дивидендов направлено 400 000 грн. В январе 2015 года ПАО «Радость» получило дивиденды за 2013 и 2014 годы в сумме 210 000 грн.
Обратите внимание: по указанным условиям владения и погашения эти ценные бумаги ПАО «Счастье» определить как ГФИ нельзя. Приобретенные акции следует признать инструментами собственного капитала (§ 11 МСБУ 32) и учитывать по методу участия в капитале.
С целью освоения новых видов деятельности руководство ПАО «Радость» в ноябре 2013 года приняло решение выпустить облигации номиналом 20 грн. на сумму 2 000 000 грн. со сроком погашения 5 лет, купонная ставка – 20 %. Облигации размещены в течение января 2014 года на сумму 2 100 000 грн., т. е. выше номинала. Проценты выплачиваются в конце каждого года в сумме 400 000 грн.
Предположим, что через пять лет, в январе 2019 года, эффективная ставка на момент погашения облигации составит 25 %. По условиям Положения об эмиссии, утвержденного и зарегистрированного на ежегодном собрании учредителей ПАО «Радость», в случае возникновения разницы между купонной ставкой облигации (20 %) и эффективной ставкой (25 %) в момент погашения облигаций эта разница может быть выплачена привилегированными акциями того же общества.
1. Рассчитаем реальную приведенную на январь 2014 года стоимость облигаций с временной поправкой 5 лет и эффективной ставкой 25 %. Для этого сначала определим суммарный аннуитет сроком 5 лет. Согласно таблице факторов приведенной стоимости он составит 2,38 (0,800 + 0,640 + 0,512 + 0,410 + 0,328).
А теперь исчислим приведенную стоимость облигаций, исходя из ставки 25 % и коэффициента дисконтирования для 5-го года (0,328):
400 000 грн. х 2,69 + 2 000 000 грн. х 0,328 = 1 732 000 грн.
Обратите внимание: приведенная стоимость облигаций ниже стоимости продажи.
2. Рассчитаем стоимость облигаций на дату погашения, приняв, что эффективная ставка равна 25 % (см. табл. 1).
Таблица 1. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 25 %
(тыс. грн.)
№ п/п | Дата | Номинальная сумма процента | Сумма процента по ставке 25 % | Сумма амортизации премии | Амортизированная стоимость облигаций |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | Январь 2014 года | - | - | - | 2 100 |
2 | 31.12.14 г. | 400 | 525 | –125 | 2 225 |
3 | 31.12.15 г. | 400 | 556,25 | –156,25 | 2 381,25 |
4 | 31.12.16 г. | 400 | 595,31 | –195,31 | 2 576,56 |
5 | 31.12.17 г. | 400 | 644,14 | –244,14 | 2 820,7 |
6 | 31.12.18 г. | 400 | 705,18 | –305,18 | 3 125,88 |
Всего | 2 000 | 3 025,88 | 1 025,88 | - |
По состоянию на дату погашения облигаций амортизированная стоимость при заданных условиях составит 3 125 880 грн., что превышает стоимость погашения 2 000 000 грн. В этом случае разница 1 125 900 грн. будет выплачена привилегированными акциями.
Если в январе 2019 года банковская ставка будет ниже купонной и составит, к примеру, 15 %, то ПАО «Радость» не будет погашать привилегированными акциями разницу между суммой погашения облигаций и амортизируемой стоимостью на конец 2018 года (см. табл. 2).
Таблица 2. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 15 %
(тыс. грн.)
№ | Дата | Номинальная сумма процента | Сумма процента по ставке 15 % | Сумма амортизации премии | Амортизированная стоимость облигаций |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | Январь 2014 года | - | - | - | 2 100 |
2 | 31.12.14 г. | 400 | 315 | 85,00 | 2 015,00 |
3 | 31.12.15 г. | 400 | 302,25 | 97,75 | 1 917,25 |
4 | 31.12.16 г. | 400 | 287,59 | 112,41 | 1 804,84 |
5 | 31.12.17 г. | 400 | 270,73 | 129,27 | 1 675,57 |
6 | 31.12.18 г. | 400 | 251,33 | 148,67 | 1 526,9 |
Всего | 2 000 | 1 426,9 | 573,1 | - |
Покажем, как отражаются в бухгалтерском учете операции с финансовыми инструментами при банковской ставке 25 %.
(тыс. грн.)
№ | Содержание операции | Первичные | Бухгалтерский учет | ||
Дт | Кт | Сумма | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | 2012 год. | Уставные документы, бухгалтерская справка | 46 | 40/простые акции | 20 000 |
выписка банка | 311 | 46 | 20 000 | ||
2 | Февраль 2013 года. | Выписка банка, выписка из Реестра владельцев ценных бумаг, акт приемки-передачи ценных бумаг | 141 | 311 | 900 |
3 | Июль 2013 года. | Выписки банка | 311 | 521 | 2 000 |
311 | 522 | 100 | |||
4 | Декабрь 2013 года. | Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка | 141 | 721 | 175 |
Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (200 х 35 %) | 373 | 141 | 70 | ||
5
| Декабрь 2014 года. | Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка | 141 | 721 | 315 |
Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (400 х 35 %) | 373 | 141 | 140 | ||
Получены дивиденды от ПАО «Счастье» | Выписка банка | 311 | 373 | 210 | |
Начислены и выплачены проценты по облигациям | Бухгалтерская справка | 952 | 684 | 400 | |
Выписка банка | 684 | 311 | 400 | ||
Начислена амортизация премии | Бухгалтерская справка | 952 | 522 | 125 | |
8 | Декабрь 2015–2018 годов | Бухгалтерская справка | 952 | 522 | 900,9 |
|
|
|
| ||
Выпущены привилегированные акции | Выписка из Реестра владельцев ценных бумаг | 46 | 40/привилегированные акции | 1 125,9 | |
Бухгалтерская справка | 522 | 684 | 1 1 25,9 | ||
Отражено погашение задолженности по облигациям привилегированными акциями | Акт приемки-передачи ценных бумаг | 684 | 46 | 1 125,9 | |
Выписка банка | 521 | 311 | 2 000 |
Таким образом, при ставке 25 % обязательства ПАО «Радость» превратились в уставный капитал путем погашения амортизационной премии привилегированными акциями (возникли ГФИ).
Комментарии к материалу