Учет гибридных финансовых инструментов на примерах

Из этой статьи вы узнаете:

• как рассчитать учетную стоимость гибридного финансового инструмента (далее – гибридного ФИ),
• каковы особенности бухучета гибридных ФИ.

В предыдущих публикаций мы уже рассматривали сущность, особенности оценки гибридных ФИ в соответствии с МСФО 9 (см. Что такое гибридный финансовый инструмент, Оценка гибридных финансовых инструментов). Рассмотрим разные вариации бухгалтерского учета операций с гибридными финансовыми активами с учетом влияния разных подходов к формированию эффективной ставки.

Пример 1

В январе 2012 года ПАО «Радость» объявило уставный капитал в сумме 20 000 000 грн., номинальная стоимость акции – 1 грн. На протяжении года после объявления уставный капитал был полностью сформирован. Основной вид деятельности общества – производство мебели.

В феврале 2013 года ПАО «Радость» приобрело за денежные средства с целью удержания 35 % акций ПАО «Счастье» общей номинальной стоимостью 900 000 грн. По условиям приобретения дивиденды выплачиваются дочерней компанией денежными средствами. В 2013 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 500 000 грн. Из этой суммы на выплату дивидендов направлено 200 000 грн., но дивиденды акционерам не выплатили. В 2014 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 900 000 грн., на выплату дивидендов направлено 400 000 грн. В январе 2015 года ПАО «Радость» получило дивиденды за 2013 и 2014 годы в сумме 210 000 грн.

Обратите внимание: по указанным условиям владения и погашения эти ценные бумаги ПАО «Счастье» определить как ГФИ нельзя. Приобретенные акции следует признать инструментами собственного капитала (§  11 МСБУ 32) и учитывать по методу участия в капитале. 

С целью освоения новых видов деятельности руководство ПАО «Радость» в ноябре 2013 года приняло решение выпустить облигации номиналом 20 грн. на сумму 2 000 000 грн. со сроком погашения 5 лет, купонная ставка – 20 %. Облигации размещены в течение января 2014 года на сумму 2 100 000 грн., т. е. выше номинала. Проценты выплачиваются в конце каждого года в сумме 400 000 грн.

Предположим, что через пять лет, в январе 2019 года, эффективная ставка на момент погашения облигации составит 25 %. По условиям Положения об эмиссии, утвержденного и зарегистрированного на ежегодном собрании учредителей ПАО «Радость», в случае возникновения разницы между купонной ставкой облигации (20 %) и эффективной ставкой (25 %) в момент погашения облигаций эта разница может быть выплачена привилегированными акциями того же общества.

1. Рассчитаем реальную приведенную на январь 2014 года стоимость облигаций с временной поправкой 5 лет и эффективной ставкой 25 %. Для этого сначала определим суммарный аннуитет сроком 5 лет. Согласно таблице факторов приведенной стоимости он составит 2,38 (0,800 + 0,640 + 0,512 + 0,410 + 0,328).

А теперь исчислим приведенную стоимость облигаций, исходя из ставки 25 % и коэффициента дисконтирования для 5-го года (0,328):

400 000 грн. х 2,69 + 2 000 000 грн. х 0,328 = 1 732 000 грн.

Обратите внимание: приведенная стоимость облигаций ниже стоимости продажи.

2. Рассчитаем стоимость облигаций на дату погашения, приняв, что эффективная ставка равна 25 % (см. табл. 1).

Таблица 1. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 25 %

(тыс. грн.)

По состоянию на дату погашения облигаций амортизированная стоимость при заданных условиях составит 3 125 880 грн., что превышает стоимость погашения 2 000 000 грн. В этом случае разница 1 125 900 грн. будет выплачена привилегированными акциями.

Если в январе 2019 года банковская ставка будет ниже купонной и составит, к примеру, 15 %, то ПАО «Радость» не будет погашать привилегированными акциями разницу между суммой погашения облигаций и амортизируемой стоимостью на конец 2018 года (см. табл. 2).

Таблица 2. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 15 %

(тыс. грн.)

Покажем, как отражаются в бухгалтерском учете операции с финансовыми инструментами при банковской ставке 25 %.

(тыс. грн.)

Таким образом, при ставке 25 % обязательства ПАО «Радость» превратились в уставный капитал путем погашения  амортизационной премии привилегированными акциями (возникли ГФИ).