Учет гибридных финансовых инструментов на примерах

29.10.2015 488 0 0

Из этой статьи вы узнаете:

как рассчитать учетную стоимость гибридного финансового инструмента (далее – гибридного ФИ),
каковы особенности бухучета гибридных ФИ.

В предыдущих публикаций мы уже рассматривали сущность, особенности оценки гибридных ФИ в соответствии с МСФО 9 (см. Что такое гибридный финансовый инструмент, Оценка гибридных финансовых инструментов). Рассмотрим разные вариации бухгалтерского учета операций с гибридными финансовыми активами с учетом влияния разных подходов к формированию эффективной ставки.

Пример 1

В январе 2012 года ПАО «Радость» объявило уставный капитал в сумме 20 000 000 грн., номинальная стоимость акции – 1 грн. На протяжении года после объявления уставный капитал был полностью сформирован. Основной вид деятельности общества – производство мебели.

В феврале 2013 года ПАО «Радость» приобрело за денежные средства с целью удержания 35 % акций ПАО «Счастье» общей номинальной стоимостью 900 000 грн. По условиям приобретения дивиденды выплачиваются дочерней компанией денежными средствами. В 2013 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 500 000 грн. Из этой суммы на выплату дивидендов направлено 200 000 грн., но дивиденды акционерам не выплатили. В 2014 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 900 000 грн., на выплату дивидендов направлено 400 000 грн. В январе 2015 года ПАО «Радость» получило дивиденды за 2013 и 2014 годы в сумме 210 000 грн.

Обратите внимание: по указанным условиям владения и погашения эти ценные бумаги ПАО «Счастье» определить как ГФИ нельзя. Приобретенные акции следует признать инструментами собственного капитала (§ 11 МСБУ 32) и учитывать по методу участия в капитале.

С целью освоения новых видов деятельности руководство ПАО «Радость» в ноябре 2013 года приняло решение выпустить облигации номиналом 20 грн. на сумму 2 000 000 грн. со сроком погашения 5 лет, купонная ставка – 20 %. Облигации размещены в течение января 2014 года на сумму 2 100 000 грн., т. е. выше номинала. Проценты выплачиваются в конце каждого года в сумме 400 000 грн.

Предположим, что через пять лет, в январе 2019 года, эффективная ставка на момент погашения облигации составит 25 %. По условиям Положения об эмиссии, утвержденного и зарегистрированного на ежегодном собрании учредителей ПАО «Радость», в случае возникновения разницы между купонной ставкой облигации (20 %) и эффективной ставкой (25 %) в момент погашения облигаций эта разница может быть выплачена привилегированными акциями того же общества.

1. Рассчитаем реальную приведенную на январь 2014 года стоимость облигаций с временной поправкой 5 лет и эффективной ставкой 25 %. Для этого сначала определим суммарный аннуитет сроком 5 лет. Согласно таблице факторов приведенной стоимости он составит 2,38 (0,800 + 0,640 + 0,512 + 0,410 + 0,328).

А теперь исчислим приведенную стоимость облигаций, исходя из ставки 25 % и коэффициента дисконтирования для 5-го года (0,328):

400 000 грн. х 2,69 + 2 000 000 грн. х 0,328 = 1 732 000 грн.

Обратите внимание: приведенная стоимость облигаций ниже стоимости продажи.

2. Рассчитаем стоимость облигаций на дату погашения, приняв, что эффективная ставка равна 25 % (см. табл. 1).

Таблица 1. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 25 %

(тыс. грн.)

№ п/п	Дата	Номинальная сумма процента (2 000 х 20 %)	Сумма процента по ставке 25 %	Сумма амортизации премии (гр. 3 – гр. 4)	Амортизированная стоимость облигаций
1	2	3	4	5	6
1	Январь 2014 года	-	-	-	2 100
2	31.12.14 г.	400	525 (2 100 х 25 %)	–125	2 225 [2 100– (–125)]
3	31.12.15 г.	400	556,25	–156,25	2 381,25
4	31.12.16 г.	400	595,31	–195,31	2 576,56
5	31.12.17 г.	400	644,14	–244,14	2 820,7
6	31.12.18 г.	400	705,18	–305,18	3 125,88
Всего		2 000	3 025,88	1 025,88	-

По состоянию на дату погашения облигаций амортизированная стоимость при заданных условиях составит 3 125 880 грн., что превышает стоимость погашения 2 000 000 грн. В этом случае разница 1 125 900 грн. будет выплачена привилегированными акциями.

Если в январе 2019 года банковская ставка будет ниже купонной и составит, к примеру, 15 %, то ПАО «Радость» не будет погашать привилегированными акциями разницу между суммой погашения облигаций и амортизируемой стоимостью на конец 2018 года (см. табл. 2).

Таблица 2. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 15 %

(тыс. грн.)

№ п/п	Дата	Номинальная сумма процента	Сумма процента по ставке 15 %	Сумма амортизации премии (гр. 3 – гр. 4)	Амортизированная стоимость облигаций
1	2	3	4	5	6
1	Январь 2014 года	-	-	-	2 100
2	31.12.14 г.	400	315	85,00	2 015,00 (2 100 – 85)
3	31.12.15 г.	400	302,25	97,75	1 917,25
4	31.12.16 г.	400	287,59	112,41	1 804,84
5	31.12.17 г.	400	270,73	129,27	1 675,57
6	31.12.18 г.	400	251,33	148,67	1 526,9
Всего		2 000	1 426,9	573,1	-

Покажем, как отражаются в бухгалтерском учете операции с финансовыми инструментами при банковской ставке 25 %.

(тыс. грн.)

№ п/п	Содержание операции	Первичные документы	Бухгалтерский учет
№ п/п	Содержание операции	Первичные документы	Дт	Кт	Сумма
1	2	3	4	5	6
1	2012 год. Объявлен и сформирован уставный капитал	Уставные документы, бухгалтерская справка	46	40/простые акции	20 000
1	2012 год. Объявлен и сформирован уставный капитал	выписка банка	311	46	20 000
2	Февраль 2013 года. Приобретены акции ПАО «Счастье»	Выписка банка, выписка из Реестра владельцев ценных бумаг, акт приемки-передачи ценных бумаг	141	311	900
3	Июль 2013 года. Размещены облигации ПАО «Радость»	Выписки банка	311	521	2 000
3	Июль 2013 года. Размещены облигации ПАО «Радость»	Выписки банка	311	522	100
4	Декабрь 2013 года. Получена ПАО «Счастье» прибыль по результатам года (500 х 35 %)	Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка	141	721	175
4	Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (200 х 35 %)		373	141	70
5	Декабрь 2014 года. ПАО «Счастье» получило прибыль по результатам года (900 х 35 %)	Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка	141	721	315
	Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (400 х 35 %)		373	141	140
	Получены дивиденды от ПАО «Счастье»	Выписка банка	311	373	210
	Начислены и выплачены проценты по облигациям	Бухгалтерская справка	952	684	400
	Начислены и выплачены проценты по облигациям	Выписка банка	684	311	400
	Начислена амортизация премии	Бухгалтерская справка	952	522	125
8	Декабрь 2015–2018 годов Начислена суммарная амортизация премии	Бухгалтерская справка	952	522	900,9

	Выпущены привилегированные акции	Выписка из Реестра владельцев ценных бумаг	46	40/привилегированные акции	1 125,9
	Выпущены привилегированные акции	Бухгалтерская справка	522	684	1 1 25,9
	Отражено погашение задолженности по облигациям привилегированными акциями	Акт приемки-передачи ценных бумаг	684	46	1 125,9
		Выписка банка	521	311	2 000

Таким образом, при ставке 25 % обязательства ПАО «Радость» превратились в уставный капитал путем погашения амортизационной премии привилегированными акциями (возникли ГФИ).

дивиденды финансовые инструменты