Банки начинают активнее снижать ставки по депозитам

Банки начинают активнее снижать ставки по депозитам. Как правильно выбирать банковские вклады (депозит), чтобы девальвация не помешала получить ожидаемый доход?

В конце декабря был национализирован Приватбанк – крупнейший розничный банк Украины. Именно его политика процентных ставок по вкладам населения в значительной степени определяла и то, под какой процент привлекали депозиты физических лиц все прочие банки. Очевидно, что перешедший в собственность государства банк оказывается мощным фактором, определяющим ситуацию на рынке банковских вкладов. Учитывая, что в Приватбанке, Укрэксимбанке и Ощадбанке хранится более половины вкладов населения, их влияние окажется очень существенным. Особенно после того, как этим трем банкам были предоставлены прямые и полные государственные гарантии по вкладам и счетам физлиц (эти гарантии не распространяются на счета физлиц-предпринимателей).

Что же с доходностью? Приватбанк в последние дни декабря 2016 года заявил о том, что он снижает с начала января 2017 года доходность вкладов в валюте. И собирается начать снижать и доходность по вкладам в гривне – с февраля 2017 года. Крупнейшие банки пока реагируют на инициативу Приватбанка вяло. Скажем, Ощадбанк по состоянию на 9 января ставки еще не снижал, но они по валюте были у него ниже, чем у Приватбанка даже после снижения их национализированным банком. По гривне сейчас у Ощадбанка ставки сравнимы с Приватбанком.

В целом же дело уверенно идет к тому, что ставки таки будут снижаться – и в валюте (доллары и евро), и в гривне.

Депозит: что будет со ставками

По гривне ставки очень скоро установятся на уровнях около 14%, 15%, 16% годовых для вкладов без права промежуточного снятия части суммы на сроки 3, 6 и 12 месяцев, соответственно. На текущий год нам обещают инфляцию до 9% годовых. То есть вроде бы неплохо – дают возможность заработать около 6,4% годовых после вычета процентов инфляции? Но мы помимо инфляции очень интересуемся курсом гривны к доллару. Так вот, если даже доллар к концу года будет стоить 30,8 гривен, то мы получим по годовому вкладу в гривне(16% годовых) столько же, сколько по валютному вкладу под 5,5% годовых в долларах.

Вывод? Если верите в курс не хуже 30 гривен за доллар в январе 2018 года – вкладывайте сейчас в гривне под ставку не меньше 15,5-16% годовых. Выходит так: если считаете, что курс гривны будет ниже, то есть доллар будет стоить от 31 гривен и больше – вкладывайте в валюте. Но все не так просто.

Хорошая новость состоит в том, что теперь нам не нужно платить 2% сбора в Пенсионный фонд при покупке наличной валюты. Это увеличивает наш реальный заработок на валютных вкладах.

Плохая новость состоит в том, что с доходов по вкладам берут налог – 18%. Что это значит? Что нам нужно рассчитывать целесообразность того или иного вклада с учетом налогообложения дохода по вкладу.

То есть, например, если банк предлагает 16% годовых в гривне, то нам для оценки реальной доходности вклада нужно вычесть из дохода 18%, что в итоге дает 13,12% годовых.

Если банк предлагает 5,5% годовых в долларах, то реально получится 4,51% годовых в американской валюте после вычета налогов. Чтобы с учетом налоговых отчислений гривневый вклад был столь же выгодным, как и валютный (полагаем, что ставки 16% в гривне и 5,5% в долларе годовых и сроком на год), курс в январе 2018 года должен быть не хуже 30,3 грн/доллар. Верите, что гривна будет не хуже 30,2 грн/доллар – вкладывайте на год в гривне. Не верите – отдавайте предпочтение долларам.

С евро ситуация жестче – банки, как правило, предлагают вкладам в евровалюте ставки существенно ниже. Сейчас евро против доллара дешев, как давно уже не был(около 1,05-1,06 долларов/евро) – так что сейчас самое время покупать евро и складывать их на депозит, несмотря на низкие ставки. Если, конечно, собранные суммы планируется тратить именно в евро.

Нынешний уровень ограничений на суточные суммы снимаемой с банковского счета валюты (250 тыс грн в валютном эквиваленте) практически не доставляют дискомфорта – Фонд гарантирования покрывает, как мы помним, 200 тыс грн в эквиваленте на одно лицо в одном банке.

Подробнее смотри по ссылке: http://hyser.com.ua/