Аграрные расписки – эффективный инструмент финансирования агропроизводителей Украины
Аграрные расписки успешно применяются в Украине уже в течение нескольких лет. И сегодня редакция «Uteka» обратилась к руководителю проекта «Аграрные расписки в Украине» (далее – Проект) Международной финансовой корпорации Лилии Сороке с вопросами, которые интересуют наших читателей.
Вопрос – ответ
Как давно Проект работает в Украине? Как он внедряется в стране? Какой была цель Проекта в начале его внедрения?
Проект внедряется IFC (Международная финансовая корпорация, группа Всемирного Банка) при поддержке Швейцарской Конфедерации с 2015 года. Основной его задачей было улучшение доступа небольших фермеров к финансированию с помощью нового инструмента – аграрных расписок.
Идея была заимствована в Бразилии, где, как и в Украине, фермеры не имели достаточных возможностей для эффективного финансирования из-за ограниченного залога. Проект и профильные государственные органы, партнеры из общественного и частного секторов обеспечили эффективное законодательное поле, запустили национальный Реестр аграрных расписок, разработали практические указания и создали операционную среду для работы с аграрными расписками. Как результат, за 5 лет был создан новый сегмент в агрофинансировании, а аграрными расписками на постоянной основе пользуются агропроизводители и кредиторы из различных сегментов сельского хозяйства.
Какова статистика выдачи аграрных расписок за 2019 год и в целом с момента внедрения Проекта? Каковы планы и ожидания на 2020 год в этом вопросе?
По состоянию на начало марта всего выдано уже более 3 000 аграрных расписок на общую сумму свыше 21 млрд грн. В частности, в течение 2019 года фермеры выдали 1 706 аграрных расписок общей стоимостью 11,8 млрд грн.
Рынок аграрных расписок растет очень динамично с каждым сезоном. Мы ожидаем, что такой тренд сохранится и на ближайшие несколько лет. В настоящее время около 1,5 тыс. фермеров выдавали аграрные расписки, поэтому потенциал привлечения новых агропроизводителей еще высок. Кроме того, ожидаемые законодательные изменения позволят распространить аграрные расписки на новые сегменты агропроизводства, что также позволит поддержать высокую позитивную динамику развития рынка аграрных расписок.
Сколько компаний на сегодня финансируют агропроизводителей Украины с использованием аграрных расписок? Можно ли ознакомиться с их перечнем? Есть ли среди них международные организации?
Только в прошлом году 85 новых кредиторов приобщились к работе с этим инструментом, а всего от начала работы по распискам предоставляли финансирование 150 кредиторов. Среди них – как представительства международных компаний в Украине, так и локальные предприятия: поставщики и дистрибьюторы МТР, трейдеры, банки и другие. Также уже есть 4 компании-нерезиденты из Эстонии, Нидерландов и ОАЕ, которые предоставили почти 5 млн дол. финансирования украинским агропроизводителеям.
Что касается полного перечня кредиторов, то в открытом доступе таких данных нет, это закрытая информация Реестра аграрных расписок. Однако большинство компаний анонсируют и активно продвигают свои предложения относительно работы с расписками – значительная часть из них является постоянными партнерами украинских фермеров.
Следует также заметить, что в украинском законодательстве нет ограничения относительно кредиторов по аграрным распискам. Каждый, кто готов финансировать по расписке, может быть кредитором. Как свидетельствует практика, иногда кредиторами выступают физические лица.
В чем преимущества работы по аграрным распискам для агропроизводителей?
Наибольшее преимущество аграрных расписок (и это была основная идея во время разработки инструмента) – возможность использовать будущий урожай как залог и таким образом получить доступ к финансированию. Доступное финансирование, в свою очередь, позволяет вовремя закупить качественные семена и средства защиты растений, удобрения, топливо и обеспечить высокую урожайность и максимальный доход агропроизводителя.
Еще одно преимущество – универсальность. Нет ограничений относительно размера, суммы аграрной расписки или сегмента работы агропроизводителя. Расписки позволяют получить финансирование и средним агропроизводителям, которые выращивают традиционные зерновые или масличные культуры, и совсем небольшим фермерам, которые работают в нишевых сегментах или плодоовощеводстве. В Украине наименьшие аграрные расписки выдавались фермерами, которые обрабатывают меньше гектара, а сумма финансирования составляла в пределах 10 тыс. грн.
Следует также заметить, что с внедрением международных аграрных расписок с начала 2019 года украинские агропроивзодители получили доступ к международному финансированию. Теперь уже имеем хорошие примеры того, как небольшие хозяйства с земельным банком 150–300 га привлекают валютное финансирование от кредиторов-нерезидентов. Это уникальное преимущество аграрных расписок, ведь ранее возможности иностранного финансирования имели разве что крупные агрохолдинги.
В чем концептуальное отличие аграрных расписок от альтернативных инструментов, применяемых в Украине?
Аграрные расписки совмещают в себе конкурентные преимущества нескольких альтернативных инструментов. Как и договор залога будущего урожая, аграрная расписка позволяет получить финансирование под залог будущего урожая. Как и форвардный контракт, аграрная расписка учитывает цену будущего урожая и может быть выполнена поставкой сельхозпродукции. Как и вексель, аграрная расписка предусматривает безусловное обязательство должника и может быть передана от одного кредитора другому.
Однако по сравнению с векселем аграрная расписка более универсальная и гибкая – она может быть выполнена как оплатой деньгами, так и поставкой сельхозпродукции. По сравнению с форвардом или договором залога будущего урожая, аграрная расписка обеспечивает лучшую защиту прав кредиторов путем обязательной регистрации в публичном Реестре аграрных расписок, привязки урожая в залоге к земельным участкам по кадастровым номерам, ускоренной внесудебной процедуры принудительного исполнения.
Также концептуальной характеристикой аграрных расписок является простота и скорость в оформлении. Обычно для выдачи расписки нужны документы, с которыми фермер часто работает и хорошо знаком. А собственно подготовка и выдача расписки занимает до двух недель (особенно в случае сотрудничества с кредиторами, которые внедрили инструмент в коммерческую политику).
Имеются ли недостатки в процедуре выдачи аграрных расписок и какие шаги будут сделаны для их устранения? Имеются ли законопроекты по совершенствованию использования аграрных расписок, если да, то какие?
Широкое применение аграрных расписок на рынке свидетельствует о том, что инструмент эффективно работает в рамках действующего законодательства: пользователи осуществляют необходимые операции с аграрными расписками, права заемщиков и кредиторов защищены и т. п. Однако имеющаяся практика также показала пути совершенствования и потенциал расширения сферы применения расписок. Именно поэтому совместно с партнерами Проект инициировал модернизацию действующего законодательства относительно работы с аграрными расписками.
24 января 2020 года в Верховной Раде был зарегистрирован законопроект № 2805 «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно функционирования и обращения аграрных расписок».
Предусматривается, что обновленное законодательство сделает инструмент еще более доступным для отечественных агропроизводителей, в частности, путем дальнейшего упрощения и удешевления выдачи аграрных расписок. Также расширится сфера применения расписок в сегменты животноводства и продуктов первичной переработки сельхозпродукции. Развитие вторичного рынка аграрных расписок в целях рефинансирования стало актуальным для наиболее крупных кредиторов по аграрным распискам, чтобы наращивать объемы доступного финансирования для клиентов-агропроизводителей.
Первый опыт использования специальной процедуры принудительного исполнения по аграрным распискам в 2019 году показал, как усовершенствовать процедуру для лучшей защиты прав кредиторов, что также учтено в проекте обновленного закона.
Что вы можете посоветовать агропроивзодителям, чтобы начать работать с аграрными расписками?
Прежде всего посетите сайт Реестра аграрных расписок по ссылке agroregisters.com.uа и просмотрите учебные материалы об инструменте. Это позволит узнать о доступных возможностях, особенностях и подготовит к работе с инструментом.
Следующий шаг – убедитесь, что земельные участки, где агропроизводитель выращивает или планирует выращивать урожай, зарегистрированы надлежащим образом. Это обязательное условие выдачи аграрных расписок.
Далее можно поинтересоваться предложениями работы по аграрным распискам у своих партнеров-кредиторов. Ведь с инструментом уже работают поставщики, дистрибьюторы, трейдеры и финансовые учреждения. Поэтому есть высокая вероятность того, что партнеры агропроизводителя уже принимают аграрные расписки. Поэтому они смогут помочь своему клиенту с первой выдачей аграрной расписки.
Благодарим за ответы на вопросы наших читателей.
Комментарии к материалу