Аграрные расписки помогут привлекать средства за рубежом
Проект IFC «Аграрные расписки в Украине» работает над практической реализацией международных аграрных расписок, ожидается, что первые расписки в таком формате будут выданы уже этой весной.
Согласно информации проекта, эти финансовые инструменты уже работают на украинском рынке и доказали свою эффективность, но у них есть еще большой потенциал для развития. Одним из первых практических шагов стала возможность использования аграрных расписок в международном формате. Это позволит увеличить объем привлеченного финансирования к аграрной отрасли, в том числе и из более дешевых иностранных источников.
Проект IFC «Аграрные расписки в Украине» работает над практической реализацией международных аграрных расписок, ожидается, что первые расписки в таком формате будут выданы уже этой весной.
В связи с этим, специалисты проекта определили топ-10 основных вопросов по аграрных расписок.
Что такое международная аграрная расписка?
Следует отметить, что нет такого юридического термина, как «международная аграрная расписка». Это неформальное название для расписок, выданных украинским фермером на кредитора-нерезидента страны для получения денежных средств, товаров, услуг.
Как возникла идея использовать аграрные расписки для привлечения средств из-за границы?
Фермеры и кредиторы в Украине широко пользуются аграрными расписками, и с каждым днем количество выданных расписок, как и сумма финансирования по ним растет. Но если продолжать работу только в таком формате, то потенциал инструмента рано или поздно будет ограничен финансовыми возможностями компаний-кредиторов аграрной отрасли, работающих на украинском рынке. Для устойчивого и долговременного развития сельского хозяйства надо привлекать внешние ресурсы, в частности с международных рынков, где стоимость финансирования ниже, чем в Украине.
Аграрные расписки как финансовый инструмент имеют ряд преимуществ, которые очень важны для иностранных кредиторов: прозрачность, обеспеченность залогом и надежный механизм взыскания в случае невыполнения. Благодаря этому расписки могут быть использованы для привлечения денег из-за границы.
Какими будут международные аграрные расписки - только финансовыми ли товарными?
Они будут и товарными и финансовыми. В связи с внедрением необходимых законодательных изменений сейчас уже можно работать с международными финансовыми аграрными расписками. Этот вариант позволит получать ресурсы от нерезидентов уже этой весной и станет основой для создания более сложных инструментов. А зарубежные инвесторы познакомятся с возможностями сельскохозяйственного сектора Украины.
Товарная расписка очень интересна для трейдеров, поскольку может использоваться как гарантия для форвардных договоров при экспорте. Работа над адаптацией товарных расписок к международному формата уже идет, планируется, что они будут готовы к лету текущего года. Но здесь еще предстоит решить ряд важных вопросов, в том числе и вопрос быстрого и эффективного взыскания в случае дефолта.
С чего началась практическая реализация международных финансовых аграрных расписок?
Инициатива подробно прорабатывалась с НБУ, поскольку международные аграрные расписки предусматривают отношения между резидентами и нерезидентами. А самое главное в этом деле - это валютный контроль и достоверность информации о транзакции.
В Украине 7 февраля вступили в силу Закон «О валюте и валютных операциях» и соответствующие нормативно-правовые акты, разработанные НБУ, которые позволяют приобрести валюту для расчета за международными финансовыми аграрными расписками. Таким образом, законодательная основа для работы этого инструмента создана, что делает возможным проведение операций с его использованием.
Какие возможности международные финансовые аграрные расписки открывают перед украинскими сельхозпроизводителями?
Если исходить из экономической логики, то чем больше кредиторов, тем больше предложений на рынке, и тем выгоднее они могут быть для украинских аграриев. С другой стороны, открытие доступа к международным рынкам капитала для украинского сельхозпроизводителя повысит вероятность того, что он будет привлекать более дешевые ресурсы. Речь идет не только о деньгах на выращивание тех или иных культур. Это может быть приобретение за рубежом сельхозтехники, оборудования, минеральных удобрений, средств защиты растений и тому подобное.
Обычно из-за границы финансируются агрохолдинги, которые работают с иностранными банками. Международные аграрные расписки может выдавать любое хозяйство, причем в сотрудничестве с различными кредиторами. Это позволит обеспечить равные возможности развития для участников украинского рынка.
Кто может стать кредитором по международной аграрной распиской?
Перечень потенциальных кредиторов большой - это трейдеры, поставщики оборудования, различных материалов, торговые сети, банки, перерабатывающие предприятия, международные инвесторы. Проще говоря, все те, кто предоставляет ресурсы в кредит. Многие компании интересуются украинским аграрным рынком, изучают возможности работы на нем.
Будут ли международные аграрные расписки должным образом востребованы зарубежными кредиторами?
Сельское хозяйство Украины - это отрасль, которая динамично и стабильно развивается. Процент невозврата кредитов в ней достаточно низкий. Кроме того, доходность инвестиций в Украине выше, чем в странах Европы со зрелыми рынками капитала, поэтому для инвесторов наш рынок будет более привлекательным. Зарубежные инвесторы - это люди из бизнеса, которые оценивают эти факторы и при надлежащей коммуникации будут заинтересованы в новых рынках и новых возможностях, которые открывают расписки.
Как установить контакты между потенциальными партнерами по международной аграрной распиской? Где они могут получить необходимую информацию друг о друге?
Есть партнеры, которые уже попробовали работать с инструментом внутри страны. У них есть представительства за рубежом, которые, скорее всего, первыми протестуют международные аграрные расписки. В начале работы с инструментом расписок были пилотные области, где отработали концепцию, приобрели опыт и подтвердили идею практикой. С международными аграрными расписками будет что-то подобное в том плане, что понадобится некоторое время для более широкого использования инструмента на рынке.
Какие документы заемщики должны будут подготовить для оформления международной аграрной расписки? Надо их переводить на иностранном языке, например английском?
Агропроизводителю, который будет обращаться к нотариусу для выдачи международной финансовой аграрной расписки, надо будет подготовить такие же документы, как и для оформления аграрной расписки внутреннего пользования.
По усмотрению сторон можно будет согласовать и сделать перевод аграрной расписки. Заверенная она будет на украинском языке, как это делается сейчас. Но если кредитор-нерезидент захочет прочитать ее своим языком, документ будет переведен и нотариально удостоверен по общему правилу нотариального производства.
Сколько времени займет оформление международной аграрной расписки?
Выдача аграрной расписки на кредитора-нерезидента не должна занять больше времени, чем на кредитора-резидента. Дополнительного времени может потребовать только перевод аграрной расписки на иностранном языке. Поэтому сторонам рекомендуется предварительно готовить его - еще до момента обращения к нотариусу. Кстати, удостоверять международные аграрные расписки будут украинские нотариусы. Для этого им не нужно никакой дополнительной сертификации или лицензирования.
Международные аграрные расписки должны регистрироваться в Реестре аграрных расписок. Он ведется на украинском языке, но не исключено, что со временем Реестр подавать информацию о выданных расписки украинском и английском языках.
http://finpost.com.ua
Комментарии к материалу