Экспертный обзор: современные инструменты инвестирования

Инструмент первый: наличная валюта

Это крайне примитивно, но это работает. Доллары и евро, сложенные в домашний сейф (+сигнализация к службе охраны) или банковскую сейфовую ячейку – это не так уж и плохо. Да, отдает 90-ми. Но работает для относительно небольших сумм и на не слишком длинных интервалах времени. Пара тысяч долларов или евро – не та сумма, с которой есть смысл бежать в банк. Затраты личного времени на открытие-закрытие вклада будут вполне соизмеримы по стоимости с доходом по нему. Ну и если не верите банкам патологически – остается то же самое, кэш в сейфе.

Чем хорошо:

— высокая ликвидность, можно превратить в гривны моментально и с минимальными издержками;

— принимается в качестве оплаты за очень дорогие покупки и не только за них (да, это незаконно, но трехкратная девальвация за неполных три года – это еще более незаконно);

— обеспечивает доходность примерно 16% годовых в гривне на среднесрочной перспективе.

Чем плохо:

— обеспечивает нулевой доход в валюте, а инфляция есть даже у доллара и евро;

— есть риск кражи, если хранить дома и без охраны;

— есть риск спонтанных трат(если лежат под боком деньги – есть соблазн их тратить, увы, не у всех сильная воля к сбережениям).

О чем надо помнить:

— копить валюту желательно в той же денежной единице, в которой планируется ее и тратить. Например: на покупку квартиры – в долларах США, на обучение ребенка в Испании или Германии – в евро;

— держать просто в наличных сумму, что собрана более чем за год, — это, может быть, и безопасно, но вряд ли уж очень эффективно с экономической точки зрения. Все-таки деньги должны работать.

Дальнейшая судьба такой инвестиции:

— положить на банковский депозит;

— потратить на намеченные цели за рубежом;

— вложить в отечественную недвижимость;

— инвестировать за рубежом.

Инструмент второй: вклад в банке в гривне

Это выглядит очень рискованно на фоне трехкратной за последние три года девальвации и инфляции в 40 с лишним процентов по итогам 2015 года. Но банки дают в среднем больше 16% годовых – то есть около 4% за 3 месяца. Это лотерея – ударит девальвация по сбережениям в течение вклада или нет. В 2016 году вложение в середине сентября гривны на 3 месяца принесло бы к декабрю честные 6-7% в валюте: 4% принес бы сам вклад и укрепление гривны на 4% минус уплата пенсионного сбора в 2% при покупке валюты. А вот если вложили бы в начале июня на 3 месяца, то были бы горькие слезы.

Чем хорошо:

— высокая доходность в гривне.

Чем плохо:

— риск девальвации;

— риск банкротства банка.

О чем надо помнить:

— не класть в один банк более 180 тыс грн, чтобы сумма вкладов и доходов по ним не превысила суммы покрытия Фондом гарантирования (200 тыс грн);

— не класть гривну в банк на длинные вклады, пока курс не «устаканится»;

— есть возможность немного увеличить доходность – если соглашаться на вклад без права досрочного снятия.

Дальнейшая судьба такой инвестиции:

— конвертировать в валюту;

— вложить в строящуюся отечественную недвижимость (застройщик принимает оплату в гривне).

Инструмент третий: вклад в банке в валюте

Валютный банковский депозит защищает от девальвации – это факт. Вопрос в том, в какой валюте класть деньги в банк и на какой срок. Логично класть на полгода минимум, а то и на год. Потому что доходность по вкладам в валюте – существенно ниже. Девальвация не страшна – поэтому суетиться нет смысла. Но тогда вопрос – в какой валюте? В среднем, крупные банки дают по годовому вкладу в долларах около 5,6% годовых, в евро – 4,6%. Если обратиться в конкретные банки, можно с удивлением обнаружить, что в украинских «дочках» иностранных банковских групп можно столкнуться с предложением менее 1% годовых – в долларах и евро. Что, порой, ниже, чем предлагают материнские банки в благополучной и надежной Европе.

Что делать? Выбирать надежный банк и внимательно читать договор вклада, а также все иные документы банка, на которые этот договор ссылается. Впрочем, это (внимательно читать то, что подписываем) касается любых наших контактов с финансовыми учреждениями – по любым поводам.
Чем хорошо:

— защита от девальвации;

— можно «положить и забыть».
Чем плохо:

— более низкая доходность;

— риск банкротства банка.
О чем надо помнить:

— не класть в один банк более 180 тыс грн, в эквиваленте (то есть не более 6 тыс евро или 7 тыс долларов) чтобы сумма вкладов и доходов по ним не превысила суммы покрытия Фондом гарантирования (200 тыс грн);

— быть особо внимательным при выборе банка – мы кладем валюту минимум на полгода, а то и на год;

— если выбрать вклад без права досрочного снятия, то ставка будет немного выше – на 0,3-0,5%.
Дальнейшая судьба такой инвестиции:

— перевложить в банк;

— вложить в недвижимость;

— потратить на намеченные цели или инвестировать – за рубежом.
Инструмент четвертый: покупка недвижимости

Вот специально не буду различать в данном случае покупку на вторичном рынке или приобретение строящейся недвижимости. Потому что это достойно отдельной публикации и требует отдельного куска времени на вникание в тонкости. Пусть будет просто жилая недвижимость. Понимаем, что строящуюся квартиру можно купить дешевле, но это «дешевле» означает:

А) придется ждать завершения стройки;

Б) тратить деньги и время на приведение квартиры в жилое состояние.

В случае со строящейся квартирой для простоты будем понимать, что реально квартира обойдется нам существенно дороже, чем мы уплатим застройщику.

Квартира – это длинная инвестиция, минимум на несколько лет. Это возможность получать от нее в результате сдачи в аренду около 4-5% годовых в валюте на вложенный в нее капитал. 4-5% — при условии, что купим сейчас по цене чуть ниже рыночной, что будем платить налоги (на недвижимость и на доход от сдачи в аренду) и будем откладывать деньги на регулярное «освежение» интерьера, ремонт и покупку бытовой техники и т.п.  Мало? Зато уже сданная в эксплуатацию квартира не обанкротится.
Чем хорошо:

— текущий доход от 4% годовых в валюте и выше;

— перспектива роста цены.
Чем плохо:

— квартира и ее содержимое — изнашиваются;

— риск неплатежеспособности и свинства со стороны арендаторов.
О чем надо помнить:

— при покупке недвижимости важно место, место и еще раз место;

—  нужно смотреть не только на цену, но и на размер арендной платы для аналогичного жилья;

— покупка строящейся квартиры – это не только экономия на цене по сравнению давно построенной, но также риски затягивания строительства, а то и банкротства застройщика.
Дальнейшая судьба такой инвестиции:

— использовать для сдачи в аренду;

— использовать в качестве залога для получения кредита в будущем;

— продажа при условии роста цен на недвижимость.
Почему не пишем о золоте, акциях, инвестиционных фондах и накопительном страховании.

О золоте – потому что при действующем сейчас ограничении разовой суммы покупки валюты (и драгметаллов) в эквиваленте 12 тыс грн мы не можем купить 100-граммовый слиток за один раз (он стоит более 100 тыс грн). Да и 50-граммовый – тоже нет возможности пока купить. А все, что меньше – имеет высокие наценки к биржевой цене золота, а потому неприемлемо для инвестирования.

Об акциях – потому что в Украине нет таких акционерных обществ, у которых доля акций в свободном обращении превышала бы 40%. Увы. А если почте все акции принадлежат паре-тройке «стратегических инвесторов», то мелкому портфельному инвестору там особо нечего делать.

Об инвестиционных фондах и накопительном страховании – потому что в украинских реалиях это совершенно отдельный мир, куда заходить можно только с действительно свободными деньгами(об этом – точно в следующий раз). Что такое свободные деньги? Это деньги, которые нам приносит инвестиция в банковские вклады, недвижимость и другие пассивные источники дохода.

Если я имею свой маленький бизнес или высокую зарплату, то доход от них – это не свободные деньги. Потому что они есть до того момента, пока я не перестану ими (работой и/или бизнесом) заниматься.

Иными словами, работа со свободными деньгами – это инвестирование доходов от предшествующих инвестиций, это как в виртуальной игре переход на следующий уровень. Чего я нам всем искренне желаю.

Источник: http://hyser.com.ua/