• Быстрый поиск надежных решений
    и практической информации
Получите доступ к более 2 миллионов готовых решений, публикаций и обзоров
Оформить
подписку

Учет гибридных финансовых инструментов на примерах

Наталья Остапюк

29.10.2015 100 0 0

Из этой статьи вы узнаете:

  • как рассчитать учетную стоимость гибридного финансового инструмента (далее – гибридного ФИ),
  • каковы особенности бухучета гибридных ФИ.

В предыдущих публикаций мы уже рассматривали сущность, особенности оценки гибридных ФИ в соответствии с МСФО 9 (см. Что такое гибридный финансовый инструмент, Оценка гибридных финансовых инструментов). Рассмотрим разные вариации бухгалтерского учета операций с гибридными финансовыми активами с учетом влияния разных подходов к формированию эффективной ставки.

Пример 1

В январе 2012 года ПАО «Радость» объявило уставный капитал в сумме 20 000 000 грн., номинальная стоимость акции – 1 грн. На протяжении года после объявления уставный капитал был полностью сформирован. Основной вид деятельности общества – производство мебели.

В феврале 2013 года ПАО «Радость» приобрело за денежные средства с целью удержания 35 % акций ПАО «Счастье» общей номинальной стоимостью 900 000 грн. По условиям приобретения дивиденды выплачиваются дочерней компанией денежными средствами. В 2013 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 500 000 грн. Из этой суммы на выплату дивидендов направлено 200 000 грн., но дивиденды акционерам не выплатили. В 2014 году чистая прибыль ПАО «Счастье» составила 900 000 грн., на выплату дивидендов направлено 400 000 грн. В январе 2015 года ПАО «Радость» получило дивиденды за 2013 и 2014 годы в сумме 210 000 грн.

Обратите внимание: по указанным условиям владения и погашения эти ценные бумаги ПАО «Счастье» определить как ГФИ нельзя. Приобретенные акции следует признать инструментами собственного капитала (§  11 МСБУ 32) и учитывать по методу участия в капитале. 

С целью освоения новых видов деятельности руководство ПАО «Радость» в ноябре 2013 года приняло решение выпустить облигации номиналом 20 грн. на сумму 2 000 000 грн. со сроком погашения 5 лет, купонная ставка – 20 %. Облигации размещены в течение января 2014 года на сумму 2 100 000 грн., т. е. выше номинала. Проценты выплачиваются в конце каждого года в сумме 400 000 грн.

Предположим, что через пять лет, в январе 2019 года, эффективная ставка на момент погашения облигации составит 25 %. По условиям Положения об эмиссии, утвержденного и зарегистрированного на ежегодном собрании учредителей ПАО «Радость», в случае возникновения разницы между купонной ставкой облигации (20 %) и эффективной ставкой (25 %) в момент погашения облигаций эта разница может быть выплачена привилегированными акциями того же общества.

1. Рассчитаем реальную приведенную на январь 2014 года стоимость облигаций с временной поправкой 5 лет и эффективной ставкой 25 %. Для этого сначала определим суммарный аннуитет сроком 5 лет. Согласно таблице факторов приведенной стоимости он составит 2,38 (0,800 + 0,640 + 0,512 + 0,410 + 0,328).

А теперь исчислим приведенную стоимость облигаций, исходя из ставки 25 % и коэффициента дисконтирования для 5-го года (0,328):

400 000 грн. х 2,69 + 2 000 000 грн. х 0,328 = 1 732 000 грн.

Обратите внимание: приведенная стоимость облигаций ниже стоимости продажи.

2. Рассчитаем стоимость облигаций на дату погашения, приняв, что эффективная ставка равна 25 % (см. табл. 1).

Таблица 1. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 25 %

(тыс. грн.)

№ п/п

Дата

Номинальная сумма процента
(2 000 х 20 %)

Сумма процента по ставке 25 %

Сумма амортизации премии
(гр. 3 – гр. 4)

Амортизированная стоимость облигаций

1

2

3

4

5

6

1

Январь 2014 года

-

-

-

2 100

2

31.12.14 г.

400

525
(2 100 х 25 %)

–125

2 225
[2 100– (–125)]

3

31.12.15 г.

400

556,25

–156,25

2 381,25

4

31.12.16 г.

400

595,31

–195,31

2 576,56

5

31.12.17 г.

400

644,14

–244,14

2 820,7

6

31.12.18 г.

400

705,18

–305,18

3 125,88

Всего

2 000

3 025,88

1 025,88

-

По состоянию на дату погашения облигаций амортизированная стоимость при заданных условиях составит 3 125 880 грн., что превышает стоимость погашения 2 000 000 грн. В этом случае разница 1 125 900 грн. будет выплачена привилегированными акциями.

Если в январе 2019 года банковская ставка будет ниже купонной и составит, к примеру, 15 %, то ПАО «Радость» не будет погашать привилегированными акциями разницу между суммой погашения облигаций и амортизируемой стоимостью на конец 2018 года (см. табл. 2).

Таблица 2. Расчет амортизации премии по выпущенным облигациям при ставке 15 %

(тыс. грн.)


п/п

Дата

Номинальная сумма процента

Сумма процента по ставке 15 %

Сумма амортизации премии
(гр. 3 – гр. 4)

Амортизированная стоимость облигаций

1

2

3

4

5

6

1

Январь 2014 года

-

-

-

2 100

2

31.12.14 г.

400

315

85,00

2 015,00
(2 100 – 85)

3

31.12.15 г.

400

302,25

97,75

1 917,25

4

31.12.16 г.

400

287,59

112,41

1 804,84

5

31.12.17 г.

400

270,73

129,27

1 675,57

6

31.12.18 г.

400

251,33

148,67

1 526,9

Всего

2 000

1 426,9

573,1

-

Покажем, как отражаются в бухгалтерском учете операции с финансовыми инструментами при банковской ставке 25 %.

(тыс. грн.)


п/п

Содержание операции

Первичные
документы

Бухгалтерский учет

Дт

Кт

Сумма

1

2

3

4

5

6

1

2012 год.
Объявлен и сформирован уставный капитал

Уставные документы, бухгалтерская справка

46

40/простые акции

20 000

выписка банка

311

46

20 000

2

Февраль 2013 года.
Приобретены акции ПАО «Счастье»

Выписка банка, выписка из Реестра владельцев ценных бумаг, акт приемки-передачи ценных бумаг

141

311

900

3

Июль 2013 года.
Размещены облигации ПАО «Радость»

Выписки банка

311

521

2 000

311

522

100

4

Декабрь 2013 года.
Получена ПАО «Счастье» прибыль по результатам года (500 х 35 %)

Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка

141

721

175

Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (200 х 35 %)

373

141

70

5

 

Декабрь 2014 года.
ПАО «Счастье» получило прибыль по результатам года (900 х 35 %)

Финансовая отчетность, уведомление от ПАО «Счастье», бухгалтерская справка

141

721

315

Начислены дивиденды от владения акциями ПАО «Счастье» (по методу участия в капитале) (400 х 35 %)

373

141

140

Получены дивиденды от ПАО «Счастье»

Выписка банка

311

373

210

Начислены и выплачены проценты по облигациям

Бухгалтерская справка

952

684

400

Выписка банка

684

311

400

Начислена амортизация премии

Бухгалтерская справка

952

522

125

8

Декабрь 2015–2018 годов
Начислена суммарная амортизация премии

Бухгалтерская справка

952

522

900,9

 

 

 

 

Выпущены привилегированные акции

Выписка из Реестра  владельцев ценных бумаг

46

40/привилегированные акции

1  125,9

Бухгалтерская справка

522

684

1 1 25,9

Отражено погашение задолженности по облигациям привилегированными акциями

Акт приемки-передачи ценных бумаг

684

46

1  125,9

Выписка банка

521

311

2 000

Таким образом, при ставке 25 % обязательства ПАО «Радость» превратились в уставный капитал путем погашения  амортизационной премии привилегированными акциями (возникли ГФИ).

Комментарии к материалу

Оформить подписку на раздел «Коммерция»

Надежные решения по бухучету, налогам и праву

525 грн / квартал

Купить